同日买卖的技艺：股票T+0的进退与布局
市场像一面镜子，映出速度与耐心的较量。T+0交易平台允许当日往返成交，带来的是流动性的放大，同时放大了执行、信息与心理的误差（参见CFA Institute研究）。
操作技能：把握撮合规则、限价与市价单差别、分批下单与冰山订单、测算滑点与成交概率是基础。设置动态止损、仓位上限与累积买卖量监控，利用盘口深度与成交量突变判断短线力量（见市场微观结构文献）。
盈亏评估：除了单笔盈亏，关注滑点、交易成本、税费与回报波动率。用夏普、最大回撤和盈亏比衡量策略稳健性，日内策略要把握打平频率与期望收益的边际关系。
收益策略：可选趋势跟随、均值回复、配对交易与市场中性策略。短线多依赖量价突破与订单簿信息，中长线可用因子模型（Fama-French）辅助选股与仓位分配。
投资组合评估：以相关性矩阵、因子暴露、风险贡献（RC）与VaR/压力测试为核心。T+0频繁调仓要求更高的交易成本模型与再平衡频率优化。
实战心得：交易日志比感性结论更值钱；小仓位测试-放大验证；避免过度交易，纪律胜于直觉。情绪管理和资金管理是长期制胜的护城河。
行情形势分析：高波动+低流动性，会放大利润与风险；宏观事件、二级市场流动性和交易所/监管政策是触发因子。国际经验显示（IOSCO/SEC报告），T+0可提高效率但需配套风控与市场监测。
参考文献：CFA Institute报告、Fama & French (1992)、IOSCO市场运行研究。
请选择或投票（多选）：
A. 我愿意在模拟账户尝试T+0
B. 我只在高胜率策略下做T+0
C. 我更偏好T+1长期持有
D. 我需要更多教育与数据支持
FQA:
Q1: T+0会不会提高交易成本？
A1: 通常会因频繁换手增加滑点与手续费，需在策略回报中扣除交易成本评估。
Q2: 如何评估日内策略是否可放大？
A2: 用小样本回测+逐步放大资金，监测回撤与滑点扩大效应。
Q3: 投资组合如何兼顾T+0与长线持仓？
A3: 划分子组合，明确流动性容忍度与资金占比，独立风控与再平衡规则。